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셀멘(Cellmen)의 재테크 이야기
자율주행. 이라고하면 보통 어떤걸 떠올려? 정말 현실적으로 가능한 것 같아?그런데 생각보다 자율주행의 개념이 우리 생활 속에 있어요즘 왠만한 차량들은 Lv.1을 갖추고 있고, 고급차량들은 Lv.2까지 갖추고 있는 경우도 있지. ESC(전자식주행안전장치), SCC(스마트크루즈컨트롤) 같은 장치 하나하나를 ADAS(Advanced Driver Assistance System)이라고 하는데, 하나가 아니라 요즘은 다양하게 갖춘 차량들이 많아. 원래는 고급차에만 장착했던 것을 요즘은 준중형에도 달고 있지?국내에서는 만도, 현대모비스가 ADAS의 국산화에 앞장서고 R&D에 투자를 하고 있어. 특히, 중국향 공략을 많이하면서 좋은 실적을 기대하고 있어. ADAS센서를 생산하는 만도헬라일렉트로닉스의 모회사 한라홀딩스..
대미의~ '2018년 준비하기' 마지막 시리즈야! 끼얏호~아무래도 마지막엔 정말 대단한 것을 다뤄줘야한다고 생각해. 그래서 준비한게 반도체, 지나친 저평가를 받고 있는 삼성전자야. 명실상부한 코스피의 압도적인 대장주이자 우리가 자랑할만한 최고의 Global 1위 기업이지.특히, 현재 PER 밸류에이션을 보면 삼성전자 10.6인 상황은 정말 말이 안된단 말이야. 나스닥 상장주였다면 5,000,000원은 갈거라고 생각해. 동일 Peer group, 인텔 15.7, 애플 19.5, 마이크로소프트 28.2배에 비교한다면 더더욱 있어선 안될 밸류에이션 저평가 구간인거지.2017년 매출 컨센서스는 247조, 영업이익 56조(22.5%), ROE 21%가량 예상되고 있어. 낸드, DRAM, 무선, 디스플레이부문(자회..
1. 조선산업에서의 현 시점 Key factor는 국내 중소조선사, 중국 열위한 조선사들의 부도. 2018년까지 세계 조선사는 67% 감소할 것으로 보이며, 구조조정은 더욱 활발해질 것.한국이 조선시장에서 독주하는 것은 이제 완전히 종결지어지게 될 것이며 3국의 균등한 시장점유를 할 것주가는 해양플랜트 수주가 가장 큰 관전포인트인데, 2017년에 대형 해양프로젝트 Shell GoM Vito, Statoil Johan Castberg를 싱가폴 셉브코프가 모두 수주하면서 국내 조선사에 대한 기대치가 크게 낮아짐. 2018년 3월에 계약될 것으로 전망하는 Rosebank 수주가 수급을 좌우할 것으로 보임.2. 2018년은 조선시장에 있어 가장 중요한 시점으로, 수요공급의 턴어라운드가 기대됨. BDI지수 꾸준히..
- 투자전략의 재정립 필요2017년 바이오텍 기업들의 선전이 엄청났음. 티슈진, 신라젠의 과열은 매우 걱정스러우며 단일 파이프라인의 리스크를 한없이 드러냈다고 생각2018년은 바이오텍 독주에서 벗어나 상위 바이오텍사(셀트리온, 셀트리온헬스케어, 삼성바이오로직스), 상위제약사(한미약품, 제일약품) 위주로 주가성장이 재편될 것으로 보임 그 사이클이 진행된다는 근거는, 위 R&D Event가 2018년에 상당히 밀집해 있음이 될 수 있음. 특히 라이센스아웃을 통해 한미, 제일약품의 성장세가 크게 기대됨. 바이오시밀러 CMO시장에서는 삼섬바이오로직스의 2개의 파이프라인, 허셉틴/휴미라 시밀러의 론칭이 잡혀있으며 2018년 중순엔 3공장이 완공될 예정 특히, 2018년 바이오/제약종목 셀렉에는 실적과 R&D를 모..
1. KOSPI, 우리나라 2018년 증권가 전망2017년 중반부터 시작된 코스피의 질주는 어마어마한 수준. 2017년동안 지수 수익은 20%를 상회하였고, 숨고르기를 하고 꾸준히 전진할 것으로 보임.하지만 코스피는 아직도 밸류에이션 저평가구간임World평균은 물론이고, 성장세가 우리나라에 비해 매우 열위한 국가에도 떨어지는 수준은 비이성적이라고 판단. 고용없는 성장세이긴 하지만 우리나라 기업들 성적이 매우 우수하고, ROE 자기자본이익률은 현재 12%대로 2018년엔 더욱 개선될 것으로 보임.PBR 1.1구간이라는 것은 믿기지 않음. 국내투자에 망설일 이유가 없어보임 2. 2017년은 미국, 2018년은 아시아신흥국위주로 성장축이 변경될 것 : 나스닥의 끝없는 성장으로 경기과열이 예고되었으나 과거 리세..
- Background중국 전기차시장은 강력한 내수시장을 기반으로 내연기관차량을 스킵하고 강하게 반등하고 있음유럽 디젤차 판매량은 극도로 감소하고 있으며, EU Co2규제로 인해 전기차로의 전환은 가속화 예상 - Deep learning전기차의 가장 큰 포인트는 원가구조와 절감-> Sub-vendor향 투자로 빠르게 원가절감을 이뤄내고 있으며, 그 중에선 배터리셀과 팩이 가장 큰 포션을 차지 배터리 재료비 중엔 양극재 포션이 가장 큰데, 리튬과 코발트 수급이 중요함 -> 2018년 이후 생산 Capa.증가로 수급안정화로 나아갈 것 - Cellmen Comment: 수혜주는 배터리셀에서 LG화학, 친환경차 공조부문의 한온시스템