지트리비앤티(115450), 블록딜 디스카운트

- 동사의 주력약품 안구건조증치료제 RGN-259, 미국 FDA 3상 2차(Arise 2) 성공적으로 마무리되었음, 2018년 1월 FDA 미팅예정

- 현재 FDA NDA만 남긴 상황에 오늘 대주주의 사업유동성을 위한 100만주 블록딜을 하면서 주가 급락, 현재시점에서도 소폭 하락가능성있음. 동사의 비즈니스 펀더멘털에 영향 주는 것은 아님

-  안구건조증시장은 16년기준 14.7억불(USD) 시장으로, 2024년기준 27.2억불 시장으로 확대기대감

- 경쟁약물은 앨러간의 레스타시스(특허만료되어 제네릭 다수 출시예정이어 경쟁상대 아님), 샤이어의 자이드라가 있으나 두 약물 모두 RGN-259와는 다르게 항염에만 작용기전이 있음. RGN-259의 경우 항염, 항균, 상처치료, 세포보호, 자연사억제외 Multi function보유하여 파이프라인 가치 상향

- 13년간 미국시장은 앨러간이 독점함. 작년 3분기에 런칭한 자이드라가 현재 시장점유율 15%선까지 치고 올라옴. 신규약물에 대한 기대감 상향

- 현재 RGN-259는 빅파마 4곳과 접촉중이며, 조건맞을시 빠르면 2018년 1월 라이센스아웃 가능성 보임

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- 후속 파이프라인인, 수포성표리박리증 치료제 RGN-137 / 희귀의약품으로 임상 2상에서 LO 가능성

- 경쟁 파이프라인인 미국 아미쿠스 SD-101 임상3상 유의미한 결과 찾을 수 없어 개발포기, 추후 개발계획 없음을 밝히면서 First in Class 진입가능

- 런칭시 연 10억불이상 판매가능한 블록버스터 약물로 추정(미국 아미쿠스 발표)

- 2018년 1분기 3상 진입 및 LO 타진